Captação de Recursos financeiros significa levantar este tipo de recurso para objetivos previamente estabelecidos, podendo ocorrer de diversas maneiras. O importante é que os Sócios/ Empreendedores devem entender quais são os benefícios e riscos de cada modalidade de captação.
Sua finalidade normalmente está ligada às seguintes necessidades:
- Capital de giro;
- Novos projetos de investimento;
- Adição de novos sócios;
- Falta de recursos em momentos de crise.
Abaixo alguns exemplos de captações de recursos financeiros mais comuns de mercado:
Empréstimos e Financiamentos Bancários
Esta é forma mais usada no mercado pelas empresas, para obter capital de giro, financiamentos e outros através de Bancos Privados, Estatais e de Fomento.
Investimento Próprio
Esta é a forma mais simples e direta de captar recursos. Normalmente os Sócios/ Empreendedores já trazem um conhecimento de mercado e planos estratégicos para o crescimento da empresa, utilizando os recursos gerados pelo próprio negócio.
Adição de Sócios
Corriqueira no mercado, consiste na entrada de novos sócios para comprar uma parte da empresa. Algumas vezes este novo sócio traz consigo um ótimo conhecimento do mercado, conhecido como Smart Money, contribuindo ainda mais para o crescimento da empresa.
Crowdfunding Esta forma de investimento foi regulamentada no Brasil em 2017 pela CVM, com participação da ANBIMA. Trata-se de uma modalidade coletiva onde os Sócios/ Empreendedores utilizam plataformas autorizadas para encontrar investidores que ajudem a viabilizar seus projetos, uma espécie de “vaquinha virtual”, que reúne pessoas que acreditam em um mesmo projeto. Permite que empresas com receita anual de até R$ 10 milhões realizem ofertas por meio de financiamento coletivo na internet, com dispensa automática de registro de oferta e de emissor na CVM.
Fundos de Investimento
- Fundos de Private Equity
Trata-se de uma modalidade de fundo de investimento que compra participação acionária em empresas. São direcionados para negócios que já funcionam e têm, em geral, boa geração de caixa. Normalmente estes fundos tendem a investir em negócios mais maduros, para desenvolvimento, consolidação e reestruturação, visando futuramente sair do negócio pela venda de sua participação, com recebimento dos lucros sobre a aplicação realizada.
- Venture Capital
São investimentos em pequenas e médias empresas, ainda novas no mercado ou em fase operacional, mas com grande potencial de crescimento e retorno para os investidores.
Em sua maioria esses fundos são constituídos em acordos contratuais privados entre investidores e gestores, não sendo oferecidos abertamente no mercado e sim através de colocação privada, além disso, empresas tipicamente receptoras desse tipo de investimento ainda não são de capital aberto, tendo composição acionária normalmente em estrutura fechada.
Devido ao risco envolvido no investimento, esses fundos buscam rentabilidades mais altas, em termos de retorno sobre o capital investido, do que os empréstimos tradicionais que podem financiar o negócio. O fundo participa intensamente da gestão visando a melhoria da performance produtiva, econômica e financeira do negócio, agindo como um catalizador de mudanças.
Os Sócios/ Empreendedores que entendem o papel deste novo Sócio como uma alavanca do crescimento e de rentabilidade são largamente beneficiados.
Aportes Governamentais
São aqueles realizados através de bancos públicos como Caixa, Banco do Brasil, Bancos de Fomento como o BNDES, Bancos Estaduais de economia mista com participação do Governo Federal. O Governo Federal ou Regional promove programas específicos de crédito para alguns setores da economia, facilitando a captação de recursos e o desenvolvimento de novos projetos.
Pessoas Investidoras
São pessoas físicas, em geral empresários empreendedores que já trilharam uma carreira de sucesso, dispostos a investir em negócios inovadores que estão em fase inicial, bem como aplicar sua experiência apoiando a empresa. Estes investidores são chamados de Investidor Anjo, muito comum em Startups.
Lançar IPO (Initial Public Offering) na Bolsa de Valores
É quando uma empresa abre as cotas de investimento na bolsa de valores para os investidores. Esta é uma forma que algumas empresas utilizam para captar um volume maior de recursos sem a necessidade de recorrer a bancos.
Washington Curi Arb
